קרן השתלמות: המדריך המלא לאפיק החיסכון האהוב על הישראלים

אם תשאלו יועצים פיננסיים מהו אפיק החיסכון המשתלם ביותר לשכירים ולעצמאים בישראל, רבים מהם יציינו את קרן ההשתלמות. השילוב בין הפקדות של המעסיק, הטבות מס ונזילות יחסית לאחר תקופה קצובה הופך אותה לכלי ייחודי, שאין לו מקבילה מדויקת ברוב המדינות. ובכל זאת, לא מעט עובדים לא יודעים בדיוק כמה כסף יש להם בקרן, באיזה מסלול הוא מושקע ומה קורה כשמגיע מועד הנזילות. המדריך הזה נועד לעשות סדר.

מה זו קרן השתלמות ואיך היא עובדת

קרן השתלמות נולדה במקור כאפיק שנועד לממן השתלמויות מקצועיות לעובדים, ומכאן שמה. עם השנים היא הפכה לאפיק חיסכון בינוני-ארוך לכל דבר. אצל שכירים, ההפקדה מורכבת משני חלקים: חלק העובד, שמנוכה מהשכר, וחלק המעסיק, שגבוה ממנו בדרך כלל ומהווה למעשה תוספת לשכר. השיעורים המקובלים נקבעים בהסכם העבודה, ויש תקרת שכר שעד אליה ההפקדה נהנית מהטבת מס מלאה.

חשוב לדעת שקרן השתלמות אינה זכות שמוקנית בחוק לכל עובד. היא תלויה בהסכם קיבוצי, בצו הרחבה בענפים מסוימים או בהסכם אישי. לכן, כשמנהלים משא ומתן על שכר במקום עבודה חדש, כדאי לבדוק אם הקרן כלולה בחבילה. מבחינה כלכלית, היא שווה לא פחות מתוספת שכר ישירה, ולעיתים אף יותר.

הטבות המס: הסיבה שכולם אוהבים אותה

היתרון המרכזי של קרן ההשתלמות הוא הפטור ממס רווחי הון על התשואה, כל עוד ההפקדות נעשות עד התקרה הקבועה ונמשכות בהתאם לכללים. ברוב אפיקי ההשקעה האחרים, רווח ריאלי חייב במס רווחי הון. בקרן השתלמות, לעומת זאת, הכסף יכול לצמוח שנים ארוכות ולהימשך ללא מס על הרווחים.

בנוסף, הפקדות המעסיק עד התקרה אינן נחשבות הכנסה חייבת לעובד. המשמעות היא שהעובד מקבל כסף שלא שולם עליו מס הכנסה, והכסף הזה צובר תשואה פטורה. גם עצמאים יכולים להפקיד לקרן השתלמות וליהנות מניכוי מס על חלק מההפקדה ומפטור על הרווחים, בתנאים ובתקרות שנקבעו להם.

מתי אפשר למשוך את הכסף

הכלל המרכזי הוא שהכסף בקרן נעשה נזיל לאחר שש שנים מיום ההפקדה הראשונה. במקרים מסוימים, כמו משיכה לצורך השתלמות מקצועית או בהגיע לגיל פרישה, אפשר למשוך כבר לאחר שלוש שנים. משיכה מוקדמת שלא בהתאם לכללים כרוכה בתשלום מס, ולכן כדאי לחשוב היטב לפני שעושים אותה.

נקודה שרבים מפספסים היא שאין חובה למשוך את הכסף כשהקרן הופכת לנזילה. אפשר להשאיר אותו בקרן, להמשיך ליהנות מהפטור על הרווחים, ולמשוך רק כשבאמת יש צורך. לכן, יש מי שמתייחסים לקרן נזילה כמעין חיסכון גמיש שמשמש גם כקרן חירום שנייה, וגם כמקור למימון מטרות גדולות כמו הון עצמי לדירה.

בחירת מסלול השקעה

כל קרן השתלמות מציעה מגוון מסלולי השקעה. ישנם מסלולים כלליים שמשלבים מניות ואגרות חוב, מסלולים מנייתיים עם חשיפה גבוהה לשוק ההון, מסלולים סולידיים, מסלולים שעוקבים אחרי מדדים, ומסלולים התואמים את עקרונות ההלכה. ההבדלים ביניהם ברמת הסיכון ובתשואה הצפויה לאורך זמן יכולים להיות משמעותיים.

כמה שיקולים שכדאי להביא בחשבון בבחירת מסלול:

• אופק הזמן: מתי סביר שתזדקקו לכסף.
• סבילות לתנודות: האם ירידה זמנית בשווי תגרום לכם למשוך בלחץ.
• דמי הניהול במסלול הנבחר, שעשויים להיות שונים בין מסלולים וגופים.
• פיזור: האם שאר החסכונות שלכם כבר חשופים לאותו סוג נכסים.

מי שלא בטוח באיזה מסלול לבחור יכול להיעזר ביועץ פנסיוני או ביועץ השקעות מורשה, שיתאימו את הבחירה לתמונה הכוללת.

דמי ניהול וניוד בין קרנות

דמי הניהול בקרנות השתלמות נגבים כאחוז מהצבירה. גם הבדל קטן לכאורה בשיעור דמי הניהול יכול להסתכם לאורך שנים בסכום משמעותי. מכיוון שהשוק תחרותי, במקרים רבים אפשר לקבל הנחה משמעותית בפנייה ישירה לגוף המנהל או דרך הסכם קבוצתי של מקום העבודה.

אם התשואה או השירות בקרן הנוכחית אינם משביעים רצון, אפשר לנייד את הכסף לקרן אחרת. הניוד אינו פוגע בוותק לצורך חישוב מועד הנזילות ואינו כרוך בתשלום מס. התהליך עצמו נעשה בדרך כלל באמצעות הגוף המקבל, ונמשך פרק זמן קצר יחסית.

טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן

טעות נפוצה היא לשכוח קרנות ישנות ממקומות עבודה קודמים. עם השנים, עובדים צוברים כמה קרנות קטנות שכל אחת מהן גובה דמי ניהול ומנוהלת במסלול שלא נבחר באופן מודע. איחוד הקרנות לקרן אחת יכול לחסוך כסף ולפשט את המעקב. כלים ממשלתיים לאיתור כספים אבודים יכולים לעזור למצוא קרנות שנשכחו.

קרן השתלמות לעצמאים: מה שונה

עצמאים אינם נהנים מהפקדות מעסיק, ולכן ההחלטה להפקיד לקרן השתלמות היא החלטה אישית לגמרי. למרות זאת, האפיק עשוי להשתלם להם במיוחד. עצמאי שמפקיד לקרן נהנה מניכוי מס על חלק מההפקדה, בהתאם לתקרה שנקבעה ביחס להכנסה החייבת, ומפטור ממס רווחי הון על התשואה עד תקרת הפקדה שנתית.

עצמאים רבים נוהגים להפקיד את הסכום המרבי המוטב בסוף השנה, לאחר שיש להם תמונה ברורה יותר של ההכנסות. אחרים מעדיפים הוראת קבע חודשית, שמפזרת את ההפקדות לאורך השנה ומקלה על התזרים. בכל מקרה, כדאי לתאם את גובה ההפקדה עם רואה החשבון, כדי למקסם את הטבת המס בלי לפגוע בנזילות שהעסק צריך. עבור עצמאים, הקרן יכולה לשמש גם כרזרבה כספית לטווח בינוני, שמשלימה את קרן החירום ואת החיסכון הפנסיוני.

טעות נוספת היא למשוך את הכסף מיד עם הנזילות בלי צורך אמיתי, ולהעביר אותו לעו״ש או לאפיק חייב במס. בכך מוותרים על אחד היתרונות הגדולים של הקרן. לסיכום, קרן השתלמות היא כלי חיסכון חזק במיוחד, אבל כדי למצות אותו צריך לנהל אותו באופן פעיל: לבדוק דמי ניהול, לבחור מסלול מתאים, לאחד קרנות ישנות ולמשוך בתבונה. במקרה של ספק, שיחה עם יועץ פנסיוני מורשה היא השקעה שמשתלמת.